明朝末期，东厂的魏公公妄图夺权，假传圣旨，私吞了皇上赈济灾民的钱粮，准备用这些钱为自己炼制能够续命的红丸，不料出席一场葬礼的时候被明月寨的女侠玉罗刹所伤，虽然没有伤及性命，但炼制红丸已经迫在眉睫，魏公公联系到了三圣女，用黄金开路，搭建祭坛，炼制红丸，三圣女在炼制成功后给了魏公公一个建议，考虑到运送红丸的过程中危机重重，可以让魏公公告知皇上，下旨让武林名门武当派押送红丸进京，等武当派与劫匪两败俱伤的时候坐收渔翁之利，拿走红丸的同时嫁祸给武当，皇上当时病重听说了红丸的事儿，立刻下旨给武当派，小师弟卓一航与大师兄唐晋受师父紫阳真人之命下山护送红丸，明月寨女侠玉罗刹准备为民除害，出手抢夺续命红丸，经过一番战斗，武当大师兄唐晋昏迷，小师弟卓一航和玉罗刹还在缠斗，明月寨的人已经得手，这时，东厂的人突然杀出，打的明月寨和武当派的人措手不及，玉罗刹无奈，只能带着红丸先行撤退，卓一航追击而去，东厂的人一看追击也来不及了，先把眼前这几个人搞定吧，于是抓住了明月寨的两个人，大师兄从昏迷之中慢慢醒过来，抬头一看，这咋全是东厂的人呢？这时候他开始怕了，丢了红丸，那可是掉脑袋的罪，于是他求见魏公公低声下气，丢掉尊严，准备给魏公公当狗，还让魏公公踩着他下娇子，武当怎么就出了这么个败类。转头说到卓一航追击玉罗刹到了悬崖边上，情急之下，玉罗刹毁掉红丸，这时候，玉罗刹竟然看到了卓一航手上的咬痕，突然想起了小时候两个人的种种经历，认出了卓一航就是小时候教她吹箫的人，卓一航也认出了他，这时候东厂的人也已经赶到，两个人被东厂的人步步紧逼，不得已双双跳崖掉入水中，经历了这一番磨难，两个人暗生情愫，私定终身，约定等卓一航回山门向师傅禀告之后再去找玉罗刹，两个人分别之后，玉罗刹也准备回明月寨，与此同时，大师兄这边已经叛变，彻底倒向了魏公共这一边，经过对抓住的明月寨人的残酷审问，他们交代出了明月寨的详细位置，明月寨的百姓惨遭屠杀，这个大师兄啊，残害同门，屠杀百姓，他是无恶不作，玉罗刹这边回到明月寨，见到满目疮痍，心头满是愤恨，因为她只把明月寨的地址告诉了卓一航，以为是卓一航泄露的消息，进而孤身打上武当山门，刺伤掌门紫阳真人……
